O mercado de renda variável é desafiador para o iniciante. São tantos detalhes que muitas pessoas desistem de aprender mais sobre ações e como este tipo de investimento pode mudar a vida das pessoas. Vamos mudar isso com uma linguagem simples e acessível a todos que começa a investir seu dinheiro.
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Introdução
O mercado financeiro brasileiro é vasto e complexo, com uma variedade de termos e conceitos que podem ser desafiadores para os iniciantes. Este glossário visa fornecer definições claras e concisas dos termos mais comuns e importantes utilizados no mercado financeiro brasileiro. Seja você um investidor experiente ou alguém que está começando a explorar o mundo das finanças, este glossário será uma ferramenta valiosa para entender melhor os mecanismos e operações do mercado.
Ações
Ações Ordinárias
Representam a propriedade de uma fração da empresa, com direito a voto em assembleias gerais.
Ações Preferenciais
Oferecem preferência na distribuição de dividendos e no reembolso de capital, mas geralmente não concedem direito a voto.
Blue Chip
Termo utilizado para descrever ações de empresas grandes, bem estabelecidas e financeiramente sólidas.
Small Caps
Termo utilizado para descrever ações de empresas com menor valor de mercado em comparação com grandes corporações, como as blue chips. As small caps geralmente têm maior potencial de crescimento, mas também apresentam maior volatilidade e risco. Essas empresas costumam ser menos conhecidas e com menor liquidez no mercado
Liquidez
Facilidade com que um ativo pode ser convertido em dinheiro sem perda significativa de valor.
Dividendos
Parte dos lucros de uma empresa é distribuído aos acionistas, geralmente em dinheiro ou em ações adicionais.
Análise Fundamentalista
Avaliação de ativos financeiros baseada em fatores econômicos, financeiros, e outros fatores qualitativos e quantitativos para determinar o valor intrínseco de uma empresa.
Análise Técnica
Método de avaliação de ativos que se baseia em gráficos e padrões de preço para prever movimentos futuros.
P/L (Preço sobre Lucro)
Indicador financeiro que relaciona o preço da ação de uma empresa com seu lucro por ação, usado para avaliar se uma ação está cara ou barata.
Ativos
Ativos Financeiros
Instrumentos financeiros, como ações, títulos, ou fundos, que têm valor econômico e podem ser negociados.
Ativos Imobilizados
Bens tangíveis de longa duração utilizados na produção de bens e serviços, como imóveis e equipamentos.
Bolsa de Valores
B3 (Brasil, Bolsa, Balcão)
Principal bolsa de valores do Brasil, onde são negociados ações, títulos, derivativos, e outros ativos financeiros.
IPO (Oferta Pública Inicial)
Processo pelo qual uma empresa vende suas ações ao público pela primeira vez, ou seja, passa a ser listada.
Mercado de Balcão (OTC - Over-the-Counter)
Segmento do mercado financeiro onde a negociação de ativos, como ações, títulos e derivativos, ocorre diretamente entre as partes, sem a intermediação de uma bolsa de valores formal. No mercado de balcão, as transações são feitas de forma privada, por telefone ou por plataformas eletrônicas, e geralmente envolvem ativos de empresas menores ou menos líquidas. Esse mercado oferece maior flexibilidade nas negociações, mas também pode apresentar maior risco e menor transparência em comparação com a negociação em bolsa.
Mercado Primário
Segmento do mercado financeiro onde ocorrem as emissões iniciais de títulos(IPO), permitindo às empresas captar recursos diretamente com os investidores.
Mercado Secundário
Local onde os títulos e valores mobiliários emitidos no mercado primário são negociados entre investidores.
Comissões e Taxas
Taxa de Corretagem
Cobrança feita pelas corretoras para executar transações de compra e venda de ativos na bolsa de valores.
Taxa de Administração
Valor cobrado pelos gestores de fundos de investimento para cobrir os custos de administração e gestão do fundo.
Taxa de Performance
Cobrança adicional feita pelos gestores de fundos de investimento quando o fundo supera um determinado benchmark ou índice de referência. A taxa de performance é uma forma de remuneração variável que recompensa o gestor por alcançar resultados superiores aos do mercado. Normalmente, essa taxa é calculada como um percentual dos ganhos excedentes em relação ao benchmark e é cobrada além da taxa de administração.
Spread
Diferença entre o preço de compra e venda de um ativo, representando o custo de transação.
Derivativos
Mercado de Opções
Segmento do mercado financeiro onde são negociados contratos de opções, que conferem ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo a um preço predeterminado (preço de exercício) em uma data futura específica (data de vencimento) ou antes dela. Os contratos de opções podem ser sobre ações, índices, commodities, ou outros ativos.
Mercado Futuro
Segmento do mercado financeiro onde são negociados contratos futuros, que são acordos para comprar ou vender um ativo a um preço específico em uma data futura determinada. Esses contratos podem ser baseados em uma variedade de ativos, como commodities (como petróleo, ouro, e trigo), moedas, índices de ações, e taxas de juros.
Fundos de Investimento
Fundo de Investimento
Veículo de investimento que reúne recursos de vários investidores para aplicá-los em uma carteira diversificada de ativos financeiros, como ações, títulos, imóveis, e outros instrumentos. O fundo de investimento é gerido por profissionais especializados, conhecidos como gestores, que tomam as decisões de investimento com base na estratégia e objetivos do fundo.
Fundo de Ações
Fundo de investimento que aplica a maior parte de seu capital em ações de empresas.
Fundo de Renda Fixa
Fundo que investe predominantemente em títulos de renda fixa, como CDBs e títulos públicos.
Fundo Multimercado
Tipo de fundo de investimento que tem a flexibilidade para aplicar seus recursos em uma variedade de ativos, como ações, renda fixa, derivativos, moedas, e outros instrumentos financeiros, tanto no mercado local quanto no internacional. Os fundos multimercado oferecem uma estratégia diversificada, podendo variar em perfil de risco desde conservador até agressivo, dependendo da composição de sua carteira e da política de investimento adotada.
Private Equity
Modalidade de investimento onde fundos ou investidores especializados adquirem participações em empresas que não estão listadas na bolsa de valores, geralmente com o objetivo de reestruturar, expandir, ou transformar essas empresas para, posteriormente, vendê-las com lucro. O Private Equity foca em empresas que têm potencial de crescimento, mas que precisam de capital, melhorias na gestão, ou outras intervenções estratégicas.
Índices
Ibovespa
Principal índice da bolsa de valores brasileira, composto pelas ações mais negociadas na B3 (Bolsa).
IGP-M (Índice Geral de Preços - Mercado)
Índice utilizado para medir a variação de preços e a inflação no Brasil, influenciando contratos de aluguel e tarifas públicas.
IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo)
Principal indicador de inflação utilizado pelo governo brasileiro para medir a variação dos preços de uma cesta de bens e serviços consumidos pelas famílias com renda de 1 a 40 salários mínimos nas áreas urbanas. O IPCA é calculado mensalmente pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística) e serve como referência para a meta de inflação estabelecida pelo Banco Central
Renda Fixa
Título de Dívida
Instrumento financeiro utilizado por empresas ou governos para captar recursos no mercado. Ao adquirir um título de dívida, o investidor empresta dinheiro ao emissor (empresa ou governo) em troca de pagamentos futuros, que geralmente incluem juros e o valor nominal do título no vencimento.
Títulos Públicos
Instrumentos de dívida emitidos pelo governo federal para financiar suas atividades e projetos.
Debêntures
Títulos de dívida emitidos por empresas, oferecendo uma taxa de retorno fixa ou variável ao investidor.
CDB (Certificado de Depósito Bancário)
Título de renda fixa emitido por bancos para captar recursos, oferecendo remuneração ao investidor.
LCI/LCA (Letra de Crédito Imobiliário/Agronegócio)
Título de renda fixa emitido por instituições financeiras, lastreado em créditos imobiliários/agronegócio, com isenção de imposto de renda para pessoas físicas.
Risco e Retorno
Risco de Crédito
Probabilidade de perda financeira devido ao não pagamento ou inadimplemento de uma dívida por parte do emissor do título, como uma empresa ou governo. O risco de crédito é a possibilidade de que o emissor não cumpra com as obrigações de pagamento acordadas
Risco de Mercado
Possibilidade de perda devido a flutuações nos preços de mercado dos ativos.
Retorno Esperado
Estimativa do ganho que um investimento pode proporcionar, considerando os riscos associados.
Beta
Medida de volatilidade ou risco sistemático de um ativo financeiro em relação ao mercado como um todo. O Beta é utilizado para avaliar a sensibilidade do preço de uma ação (ou de um portfólio) às oscilações do mercado. Um Beta de 1 indica que o ativo tende a se mover em linha com o mercado. Um Beta superior a 1 significa que o ativo é mais volátil que o mercado, amplificando tanto os ganhos quanto as perdas. Já um Beta inferior a 1 sugere que o ativo é menos volátil e tende a oscilar menos que o mercado. Beta negativo indica que o ativo se move na direção oposta ao mercado.
Índice de Sharpe
Medida utilizada para avaliar o desempenho ajustado ao risco de um investimento ou portfólio. O Índice de Sharpe é calculado dividindo o retorno excedente (retorno do investimento menos a taxa livre de risco, como a Selic) pela volatilidade do investimento (desvio padrão dos retornos). Um Índice de Sharpe mais alto indica que o investimento está oferecendo uma maior compensação pelo risco assumido.
Essa métrica é amplamente utilizada para comparar diferentes investimentos ou estratégias, ajudando os investidores a identificar aqueles que oferecem o melhor retorno em relação ao risco.
