Descubra como investir no Tesouro Direto, conheça os tipos de títulos públicos e escolha o melhor para o seu perfil financeiro.
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?Por que o Tesouro Direto é tão famoso entre os investidores? Porque ele é o único tesouro que não precisa de mapa para ser encontrado.?
Acho que boa parte dos investidores, no começo, na busca por oportunidades de investimento, já deve ter digitado no Google algo como: ?Como ganhar dinheiro com investimentos com segurança? ou ainda ?Investimento seguro e de curto prazo?. Por mais que o Google seja um ótimo aliado do aprendizado, ele ainda comete erros. É bem provável que você esbarre com alguma casa de apostas durante suas pesquisas por investimentos. Com isso, estamos aqui respondendo: Como ganhar dinheiro investindo com segurança. Com o Tesouro Direto!
Precisamos entender que o Tesouro Direto se encaixa na classificação de renda fixa e esta, por si só, se caracteriza como títulos de dívida. Mas calma, vamos entender tudo isso mais a fundo. Imagine que você empresta dinheiro para seu melhor amigo. Agora ele tem o seu dinheiro e você tem a palavra dele que ele honrará o compromisso de te pagar. Isso é um título de dívida, um direito de recebimento de um valor, uma promessa.
Depois de entender o que é um título de dívida, você pode se perguntar: ?Certo, mas para quem estou emprestando meu rico dinheirinho quando compro o Tesouro Direto??. Para o governo, eu te respondo. A emissão desse tipo de produto serve, entre outras funções, para a arrecadação de fundos para o governo.
Tesouro Direto vs Títulos Públicos:
Uma dúvida muito comum que surge quando converso com amigos e clientes é qual a diferença entre o Tesouro Direto e os Títulos Públicos. A resposta para essa pergunta é simples: Nenhuma! (Quando estamos falando do produto). A diferença está na forma como são negociados. Ou seja, o Tesouro Direto é uma ferramenta do governo em parceria com a B3 que disponibiliza a compra de Títulos Públicos, é a emissão primária desses títulos. Já quando dizemos Títulos Públicos, estamos nos referindo ao mercado secundário desses produtos, que não são negociados pelo tesouro, mas sim por outros investidores.
Qual o ideal?
Depende. O Tesouro Direto tem um valor de entrada menor, enquanto o Título Público tem a liberação para o investimento de PJ. No Tesouro Direto você também paga uma taxa de custódia anual para a B3 de 0,20%. Ambos têm a incidência de IR e IOF regressivo.
Tipos de Títulos e de rentabilidade:
Quando abrimos o site do tesouro ou da corretora, podemos ver que existem várias siglas para cada tipo de produto. Não se preocupe com elas, se preocupe em entender a forma de rentabilidade e o fluxo de pagamento das remunerações. A tabela abaixo traz as características de cada título, mas repito: Não decore, busque entender!
- Pré: Título que paga uma taxa de juros fixa no vencimento. Ideal para quem quer saber exatamente quanto receberá no futuro.
- Pós: Título pós-fixado que acompanha a taxa Selic. Indicado para quem deseja liquidez, pois pode ser resgatado a qualquer momento.
- Híbrida (IPCA+): Título que paga uma taxa fixa mais a variação do IPCA (índice oficial de inflação). Bom para quem quer proteção contra a inflação.
- Juros Semestrais: Essa é uma submodalidade dos títulos pré e IPCA+, onde parte do rendimento é pago semestralmente ao investidor.
Liquidez
Esse é um ponto de extrema importância! Todos os títulos do Tesouro Direto e Títulos Públicos possuem liquidez diária, mas também possuem marcação a mercado!
Tipos de marcação:
Esse tema pode dar nó na cabeça de muitos investidores iniciantes. Aqui é onde a renda fixa para de ser fixa, mas não se preocupe, vamos entender melhor sobre isso.
- Marcação na Curva: Reflete o valor dos títulos com base em sua taxa de juros original e no tempo até o vencimento. É ideal para investimentos de longo prazo e para investidores que planejam manter os títulos até a maturidade, oferecendo menos volatilidade e previsibilidade de rendimentos.
- Marcação a Mercado: Reflete o valor real de mercado dos títulos diariamente. É ideal para investimentos de curto prazo e para gestão ativa de portfólios, onde a liquidez e a capacidade de responder rapidamente às mudanças de mercado são importantes.
